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今年夏天以来，一度缩减的大额存单重回多家银行产品列表。7月初，中行率先发售2026年首期个人大额存单，覆盖1个月至5年共7个期限，5年期利率最高1.60%；随后农行、建行跟进。8月1日，工行发行两款5年期产品，利率分别为1.60%、1.55%，交行也推出大额存单。
大额存单是银行发行的定期存款凭证，具有门槛低（一般20万起存）、利率高（3年/5年普遍1.6%左右，部分城商行、民营银行3年期可达2.0%以上，5年期可达2.05%）、品种丰富（9个期限可选）且可转让等特点，一直是存款产品中的"抢手货"。自恢复发行以来，各期限大额存单常被居民抢购一空，如工行5年期1.60%、3年期1.55%等产品均已售罄。
银行重启大额存单意义深远，彰显了金融为民的情怀：
首先，在净息差企稳回升的情势下及时重启，回应了居民对存款产品的期盼。去年42家A股上市银行归母净利润2.17万亿元，同比增1.41%；今年1-6月约1.13万亿元，同比增约2.96%。在净息差持续收窄下仍取得骄人业绩，银行有能力也有责任重启大额存单，让居民多获利息，弥补存款利率下滑的损失。此前为控负债成本，2025年底六大行集体下架，部分银行将起存门槛提至100万甚至500万，三年期产品频繁售罄。民众因下架导致利息大幅减少，对大额存单十分怀念，银行此时重启正契合民意，增加了居民投资渠道，调动了存款热情。
其次，购买大额存单的多为中老年保守型投资者，重启实际是给他们增加了养老防病保障。截至2025年底，我国60岁以上人口3.23亿，占23.0%。购买大额存单客户中50岁以上占近六成，资金多为养老积蓄，风险偏好低；35-49岁约占三成，用于资产配置底仓。这部分人群理财能力有限、收入渠道窄、抗风险弱，重启能让他们获得稳定利息收入，客观上照顾了他们对大额存单的深厚情感，为养老防病提供了更可靠倚仗，也缓释了金融理财心理压力，为构建稳定和谐社会奠定基础。
再次，大额存单保本付息、几乎零风险，对广大居民有多重功效：一是可吸引居民存款，稳定银行负债，扩大信贷来源，增强放贷能力；二是能有效阻击非法高利投资诱惑，将中老年人理财注意力吸引到银行存款上，避免参与非法集资，遏制非法金融活动对居民财富的侵害，维护金融稳定。
最后，重启大额存单能给居民带来真金白银的利息收入，使财富保值，有效刺激消费。当前出口与投资拉动减弱，内需增长不及预期，居民消费信心不足。重启大额存单让居民获得较高利息，缩小分配差距，增强消费底气，对打破消费疲软局面起到破冰效果。
当然，银行还需做好配套工作：加大民调，掌握需求动态，提供足额适配规模；保持产品长期性和平衡性，避免大起大落；加大宣传引导，让居民对银行因负债结构调整而变动产品规模保持平常心。
（作者系中国地方金融研究院研究员 ）
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